私募资管

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走近私募资管

(一)何为私募资管业务

      私募资管业务是基金管理公司向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托担任资产管理人,为资产委托人的利益,运用委托财产进行证券投资的活动。私募资管业务可以采取的形式有两种:

(1) 为单一客户办理特定资产管理业务;

(2) 为特定的多个客户办理特定资产管理业务。

 

(二)私募资管业务准入门槛 

     资产管理计划只向合格投资者销售。合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只资产管理产品不低于一定金额且符合下列条件的自然人和法人或者其他组织。

1)具有2 年以上投资经历,且满足下列三项条件之一的自然人:家庭金融净资产不低于300 万元,家庭金融资产不低于500 万元,或者近3 年本人年均收入不低于40 万元;

2)最近1 年末净资产不低于1000 万元的法人单位;

3)依法设立并接受国务院金融监督管理机构监管的机构,包括证券公司及其子公司、基金管理公司及其子公司、期货公司及其子公司、在中国证券投资基金业协会(以下简称证券投资基金业协会)登记的私募基金管理人、商业银行、金融资产投资公司、信托公司、保险公司、保险资产管理机构、财务公司及中国证监会认定的其他机构;

4)接受国务院金融监督管理机构监管的机构发行的资产管理产品;

5)基本养老金、社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金,合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII);

6)中国证监会视为合格投资者的其他情形。


(三)私募资产管理业务与证券投资基金区别


私募资产管理业务证券投资基金
资金来源向特定客户募集或接受特定客户财产委托通过公开发行基金份额,集中投资者的资金。
最低认/申购金额

合格投资者投资于单只固定收益类资产管理计划的金额不低于30 万元,投资于单只混合类资产管理计划的金额不低于40万元,投资于单只权益类、商品及金融衍生品类资产管理计划的金额不低于100 万元。资产管理计划投资于《管理办法》第三十七条第(五)项规定的非标准化资产的,接受单个合格投资者委托资金的金额不低于100 万元。

一般1000元以上
投资范围现金、银行存款、股票、债券、证券投资基金、央行票据、非金融企业债务融资工具、资产支持证券、商品期货及其他金融衍生品,以及证监会认可的其他资产等。股票、债券、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生品等。
费用认/申购费、赎回费、销售服务费,可以收取业绩报酬。基金管理费、基金托管费、认/申购费、赎回费、销售服务费等。除了创新产品外,一般不收取浮动业绩报酬。
营销推广面向特定客户,不能通过报刊、电视、广播、互联网网站(基金管理公司、销售机构网站除外)和其他公共媒体公开推介具体的特定资产管理业务方案和资产管理计划。通过公募的方式募集资产,可以印刷宣传材料,通过媒体向公众推介。
信息披露季报、年报、临时报告等资产管理合同中约定的报告服务。季报、半年报、年报、临时报告。